Mercado hoje: Fed, balanços e petróleo guiam a abertura

Quarta-feira, 28 de outubro de 2026. A decisão do Federal Reserve, às 15h de Brasília, é o principal compromisso do mercado hoje. O otimismo com inteligência artificial levou as bolsas de Japão e Coreia do Sul a fechar em alta; os futuros americanos estão mistos antes dos balanços de Alphabet e Microsoft. O petróleo sobe com novo risco de oferta no Oriente Médio. No Brasil, o EWZ avança no pré-mercado, mas a sinalização fiscal e os resultados corporativos continuam relevantes para a abertura.

Cotações consultadas às 07h15 de Brasília; painel da Nasdaq às 07h15; notícias e agenda verificadas até 07h21. Todos os horários são de Brasília. Preços indicativos podem ter atraso. A B3 ainda não abriu nesta edição. O minério da SGX tem referência própria, às 06h34.

Cinco assuntos que comandam o mercado hoje

• Fed: a expectativa predominante é de manutenção dos juros; o comunicado e a entrevista das 15h30 podem mudar a leitura sobre os próximos passos.
• Tecnologia: a SK hynix apresentou forte crescimento de lucro com memórias para IA. Alphabet e Microsoft divulgam depois do fechamento americano.
• Energia: o petróleo volta a subir após os houthis afirmarem ter atacado uma refinaria saudita. A alegação ainda não tinha confirmação das autoridades sauditas na reportagem consultada.
• Brasil: o dólar recuou na terça-feira, enquanto o Ibovespa perdeu 0,51%. O mercado aguarda medidas fiscais concretas após a sinalização do ministro da Fazenda.
• Inflação e bancos centrais: a inflação australiana acelerou; a Nova Zelândia manteve a taxa em 2,75%. Canadá decide hoje; BCE e BoJ ainda estão no calendário da semana.

Estados Unidos: decisão do Fed e balanços de tecnologia

A terça-feira terminou com alta mais forte do Nasdaq e do S&P 500, enquanto o Dow ficou praticamente estável. A concentração do movimento em tecnologia mantém os balanços no centro da avaliação de preços: receita, margens e geração de caixa terão de sustentar os gastos com infraestrutura de inteligência artificial. A Reuters relacionou o avanço asiático desta manhã a esse ambiente e à expectativa pelos resultados americanos. Reuters / Business Recorder — tecnologia e mercados globais; Yahoo Finance — índices, contratos individuais, câmbio e cripto.

Os futuros mostram sinal misto, com vantagem de Nasdaq e S&P sobre o Dow na consulta. Cada variação compara o contrato com sua própria base anterior. Esses preços não representam a variação dos índices à vista na quarta-feira.

O calendário oficial confirma o FOMC em 27 e 28 de outubro. A expectativa predominante reunida pela cobertura econômica é de manutenção da faixa de 3,75% a 4,00% ao ano; a decisão ainda está pendente. Não foi validada uma probabilidade atual do mercado futuro nesta coleta. O foco é o tom sobre inflação, atividade e eventual necessidade de novos ajustes, inclusive para dezembro. Federal Reserve — calendário do FOMC; Jornal Económico — expectativas para a decisão do Fed.

Alphabet, às 17h, e Microsoft, às 17h05, prolongam a atenção sobre tecnologia depois do Fed. Além do lucro do trimestre, o mercado observará a conversão de demanda por IA em receita e o custo de financiar a expansão. Projeções das empresas serão tão relevantes quanto a comparação com números passados. Os horários são os indicados no calendário consultado, sujeitos a alteração. Financial Juice — notícias e calendário econômico.

Ásia: SK hynix impulsiona a discussão sobre IA

Seul liderou a valorização, com avanço expressivo do Kospi; Tóquio também fechou em alta. Hong Kong e Xangai tiveram ganhos menores. As bases de comparação de Hang Seng e Shanghai foram conferidas na série diária da sessão anterior, pois o resumo do provedor ainda exibia referências mais antigas. Yahoo Finance — índices, contratos individuais, câmbio e cripto.

A SK hynix informou receita de 104,6 trilhões de wons e lucro operacional de 83,3 trilhões no terceiro trimestre. O resultado operacional cresceu 632% em um ano, com margem operacional de 80%. A companhia destacou produtos de maior valor agregado para servidores e memórias de alta largura de banda, utilizadas em IA. O balanço ajuda a explicar o interesse pelo setor, sem permitir atribuir toda a alta regional a uma única empresa. SK hynix — resultado oficial do terceiro trimestre; Reuters / Business Recorder — tecnologia e mercados globais.

O contraste relevante para a região é entre o investimento em tecnologia e a demanda da economia tradicional, especialmente a cadeia de aço chinesa. A recuperação desta manhã não elimina esse segundo risco. Para a próxima sessão japonesa, o Banco do Japão inicia a reunião de 29 e 30/10; iene, títulos e comunicação monetária voltam ao primeiro plano. Reuters / Business Recorder — demanda chinesa e minério em 27/10; Banco do Japão — calendário de reuniões.

Austrália e Nova Zelândia: dados já conhecidos

O ABS divulgou o CPI às 21h30 de 27/10 em Brasília, já manhã de 28/10 na Austrália. A aceleração da inflação anual e da média aparada mantém a discussão sobre persistência de preços; os dados mensais acima não devem ser comparados diretamente com previsões para o trimestre. Australian Bureau of Statistics — inflação de setembro.

O RBNZ manteve a taxa em 2,75% na decisão de 28/10 local, divulgada na noite de 27/10 em Brasília. A votação foi de quatro a três: a minoria defendia alta de 0,25 ponto percentual. O banco indicou que algum aperto adicional pode ser necessário, dependendo do cenário. Portanto, a manutenção de hoje não equivale a um compromisso de juros estáveis nas próximas reuniões. Reserve Bank of New Zealand — decisão de 28/10.

Europa: bolsas perto da estabilidade antes de orçamento e BCE

Stoxx 600 e Londres recuam moderadamente, enquanto Frankfurt e Paris estão próximas da estabilidade na coleta. A leitura regional combina o custo da energia, a avaliação de demanda e duas decisões importantes de política econômica: o orçamento britânico de hoje e a comunicação do BCE na quinta-feira. O cenário justifica observar diferenças entre países e setores, sem atribuir uma direção uniforme ao continente.

O levantamento GfK/NIM ficou abaixo da expectativa e piorou levemente frente à leitura anterior. Segundo o NIM, a melhora das expectativas econômicas não se converteu em maior disposição de compra; renda esperada e intenção de consumir perderam força. O resultado reforça a diferença entre uma percepção melhor da economia e decisões efetivas de gasto das famílias. NIM — confiança do consumidor alemão; Financial Juice — notícias e calendário econômico.

O governo britânico confirmou a apresentação do Orçamento 2026 nesta quarta-feira; o calendário de mercado indica 09h30 de Brasília. A composição entre receitas, despesas e financiamento pode afetar libra e títulos públicos. No bloco do euro, a reunião do BCE ocorre em 28 e 29/10, com decisão prevista para amanhã às 10h15 e coletiva às 10h45. Nenhum desses anúncios foi tratado aqui como já realizado. Governo britânico — Orçamento 2026; BCE — calendário do Conselho.

Brasil: Bolsa ainda fraca; fiscal segue como teste de confiança

O Ibovespa não conseguiu acompanhar o alívio do câmbio na terça-feira, mesmo depois da venda muito intensa da segunda-feira. O giro financeiro chegou a R$ 72,23 bilhões, segundo a Reuters. Vale e Petrobras tiveram desempenho negativo na sessão. Os juros futuros, por sua vez, devolveram parte da alta anterior. As taxas da tabela foram registradas na reportagem do fim da tarde, sem serem apresentadas como ajuste final da B3. Reuters / InfoMoney — Ibovespa e sinalização fiscal; Reuters / InfoMoney — juros futuros na terça-feira.

O ministro da Fazenda, Dario Durigan, disse na terça-feira ter reafirmado ao presidente Lula a necessidade de uma sinalização positiva ao mercado. Segundo a Reuters, há medidas preparadas, inclusive para permitir perseguir o centro da meta fiscal. A informação é uma declaração sobre medidas em preparação; o conteúdo consultado não comprova implementação de um novo pacote fiscal. Reuters / InfoMoney — Ibovespa e sinalização fiscal.

O canal para os ativos é o prêmio de risco: medidas verificáveis sobre receitas, despesas e dívida podem influenciar câmbio, juros longos, bancos e empresas dependentes de crédito. Como a B3 ainda está fechada, o sinal desta manhã é apenas potencial. Petróleo, dólar global e Fed também mudam ao mesmo tempo, o que impede isolar uma causa doméstica para a variação do EWZ.

O contexto da sessão anterior está na edição de 27 de outubro do Nerd da Bolsa, sobre B3, Fed e ajuste dos ativos brasileiros.

Balanços: Hypera e Movida trazem novos números

A Hypera superou o consenso LSEG de R$ 471,4 milhões para o lucro e de R$ 772 milhões para o Ebitda, segundo a Reuters. A comparação favorável será avaliada junto à qualidade das vendas e das margens, sem antecipar a reação das ações. Reuters / InfoMoney — resultado da Hypera.

Na Movida, o lucro repete a prévia já apresentada no início do mês. O balanço completo acrescenta detalhes de dívida: R$ 17,5 bilhões líquidos, ante R$ 15,5 bilhões um ano antes, com relação dívida líquida/Ebitda de 2,56 vezes, contra 2,74. A melhora do indicador de alavancagem convive com aumento da dívida nominal e sensibilidade ao custo financeiro. Estadão Conteúdo / InfoMoney — resultado da Movida.

A agenda de resultados aponta Santander Brasil, Klabin, Intelbras e Motiva para hoje; os horários e eventuais atualizações devem ser conferidos nos respectivos canais de relações com investidores. Não foram incluídos números de Santander sem confirmação suficiente nesta coleta. Vale e Ambev aparecem no calendário de quinta-feira. Investidor10 — agenda de resultados.

Dólar e juros: alívio local encontra o risco do Fed

O dólar global sobe levemente, enquanto o real ainda tem como referência doméstica a recuperação de terça-feira. A combinação entre comunicação do Fed e sinalização fiscal brasileira pode prevalecer sobre movimentos pequenos na abertura. A PTAX tem finalidade própria e não substitui a taxa efetivamente negociada no encerramento do mercado à vista. InfoMoney, com Reuters — fechamento do dólar de 27/10; Banco Central — última PTAX disponível; Yahoo Finance — índices, contratos individuais, câmbio e cripto.

Para os juros futuros, um discurso americano mais restritivo ou piora da confiança fiscal pode elevar prêmios; uma comunicação menos dura e medidas domésticas críveis podem favorecer a continuidade da acomodação. São canais de transmissão, sem uma projeção numérica de taxa. A referência do Treasury exibida é anterior e não comprova reação ao Fed desta quarta-feira.

Cripto: bitcoin e ether sobem antes da decisão americana

Bitcoin e ether avançam na referência consultada, em um mercado que opera continuamente. As variações são as da base diária do provedor, sem representar uma sessão da B3. Fed, dólar e custo de financiamento podem alterar o apetite por risco ao longo do dia. Yahoo Finance — índices, contratos individuais, câmbio e cripto.

Os ETFs americanos de bitcoin tiveram entrada líquida de US$ 176,0 milhões em 27/10, enquanto os de ether registraram saída de US$ 60,2 milhões, nas tabelas da Farside. Os totais exibidos são preliminares e podem ser revisados. A diferença entre os fluxos impede tratar a melhora de preços como entrada uniforme de recursos em todo o segmento. Farside Investors — fluxos dos ETFs de bitcoin; Farside Investors — fluxos dos ETFs de ether.

Não foi confirmado um agregado atualizado de liquidações nesta coleta. Não há base validada para apontar uma mudança generalizada de posicionamento ou estender o movimento observado a todas as altcoins.

Commodities: petróleo em alta, minério recupera em Cingapura

O Brent de dezembro é comparado com sua própria referência anterior, de US$ 113,88; o WTI de dezembro, com US$ 99,90. O preço de janeiro do Brent é mostrado separadamente. Assim, a tabela mantém dezembro, comparado com dezembro, sem misturar a série contínua que já mudou de vencimento. Yahoo Finance — índices, contratos individuais, câmbio e cripto.

A Reuters informou que os houthis afirmaram ter atingido com míssil uma refinaria saudita de capacidade de 550 mil barris por dia. As autoridades sauditas ainda não haviam confirmado o ataque no momento da reportagem. O aumento do risco de oferta ajuda a contextualizar a alta do petróleo; não há confirmação suficiente para declarar uma parada efetiva dessa capacidade. Reuters / Business Recorder — petróleo e alegação de ataque.

A mesma cobertura apontava expectativa de manutenção das metas de produção da Opep+ no encontro de domingo, baseada em fontes. Trata-se de expectativa, sem decisão anunciada. As negociações diplomáticas envolvendo o Irã permanecem sujeitas a mudanças; manchetes preliminares não equivalem a acordo concluído. Os estoques da EIA, às 11h30, acrescentam um teste para a leitura de oferta e demanda. Reuters / Business Recorder — petróleo e alegação de ataque; EIA — relatório semanal de petróleo.

Em Cingapura, a tela oficial da SGX mostrou o contrato de novembro a US$ 90,20 por tonelada, alta de 0,76% sobre o DSP anterior de US$ 89,52. A referência foi atualizada às 17h34 de Cingapura, equivalentes a 06h34 de Brasília, e é atrasada. Não é simultânea à coleta posterior das demais commodities. SGX — preços atrasados de futuros de minério.

O preço atualizado de Dalian não pôde ser confirmado. A análise da Reuters de 27/10 destacava estoques portuários elevados, margens fracas das siderúrgicas e preocupação com demanda e produção de aço na baixa temporada chinesa. Esse contexto permanece relevante, mas não substitui uma cotação de hoje. A alta pontual da SGX não demonstra, sozinha, melhora estrutural da demanda. Reuters / Business Recorder — demanda chinesa e minério em 27/10.

O ouro recua, enquanto o cobre avança discretamente na consulta. Para o ouro, a direção do dólar e dos juros reais é um canal importante; para o cobre, atividade industrial e demanda chinesa se somam ao câmbio. No Brasil, petróleo mais alto pode apoiar receitas de exportação e Petrobras, mas também pressionar custos e inflação; minério e aço afetam Vale, CSN e Gerdau por canais diferentes, sem garantir alta conjunta dessas ações.

Pré-abertura da B3: EWZ positivo, com ressalvas de liquidez

Classificação: sinal positivo, com cautela. O EWZ avança +0,41%, com volume de 245.859 ações no painel consultado às 07h15. Vale, Petrobras e bancos mostram ganhos modestos, enquanto a Ambev recua com liquidez muito baixa. Não há uniformidade entre todos os ativos e os futuros americanos continuam mistos. Nasdaq — pré-mercado de EWZ e ativos brasileiros.

Os volumes da tabela são os totais consolidados quando a Nasdaq os fornece. Em GGB, há apenas a referência de um negócio isolado de 30 ações; em SID, de um negócio isolado de uma ação. Essas quantidades não são o volume total do pré-mercado. As variações dos dois foram calculadas contra o fechamento anterior e têm representatividade muito limitada. Os horários dos negócios isolados foram convertidos de Nova York para Brasília.

O NU é uma ação listada diretamente em Nova York, não um ADR. O painel pode ter atraso, e preço consolidado, última execução e volume podem refletir atualizações em momentos distintos. O conjunto favorece uma tentativa de melhora na abertura brasileira, sem permitir projetar um percentual exato para o Ibovespa. Fiscal, Fed e commodities podem alterar esse sinal antes ou depois da abertura.

Agenda econômica: Fed concentra o risco do dia

Brasil

Não há divulgação doméstica de primeira linha prevista para hoje. A agenda inclui confiança industrial e fluxo cambial, além da temporada de balanços.

Os horários dos indicadores seguem os calendários da FGV e do Banco Central; a agenda corporativa pode sofrer alteração. O dado anterior da confiança industrial não é uma projeção para outubro. FGV IBRE — calendário de divulgação; Banco Central — calendário econômico; Investidor10 — agenda de resultados.

Estados Unidos

Os consensos são os do calendário consultado e podem variar entre fornecedores. Para petróleo, as projeções de estoques de gasolina e destilados são de queda de 1,0 milhão e de 1,075 milhão de barris, respectivamente. A EIA confirma o horário padrão das 10h30 de Nova York, equivalente a 11h30 em Brasília nesta data. Financial Juice — notícias e calendário econômico; EIA — relatório semanal de petróleo; Federal Reserve — calendário do FOMC.

Outras decisões e radar do próximo pregão

O Banco do Canadá confirma a decisão às 09h45 de Nova York e a coletiva às 10h30, uma hora a menos que Brasília nesta data. Os eventos asiáticos já divulgados foram tratados no bloco regional; não aparecem como compromissos futuros. Banco do Canadá — comunicado de horário da decisão; BCE — calendário do Conselho; Banco do Japão — calendário de reuniões.

Leitura para o dia: tecnologia ajuda, mas a palavra final vem do Fed

Ásia: os resultados de memórias para IA sustentam o interesse em tecnologia, mas a próxima sessão terá de absorver Fed e balanços americanos. No Japão, o início da reunião do BoJ acrescenta sensibilidade ao iene. Na China, o teste continua sendo a amplitude da recuperação e a demanda da indústria tradicional.

Europa: energia mais cara e consumo alemão fraco podem limitar empresas dependentes de custos e demanda doméstica. O orçamento britânico tem efeito próprio sobre libra e dívida; o BCE assume o centro da agenda amanhã. A direção regional permanece pouco uniforme.

Estados Unidos: comunicado e entrevista do Fed podem alterar juros e avaliação de risco antes mesmo dos balanços. Uma sinalização mais restritiva pode pesar sobre ações sensíveis à taxa de desconto; projeções corporativas fortes podem apoiar tecnologia, sem neutralizar automaticamente o efeito monetário.

Ibovespa: o EWZ positivo e a alta do petróleo oferecem apoio inicial, mas os ganhos externos têm liquidez limitada e convivem com cautela fiscal. Petrobras pode reagir à energia; mineração, à SGX e à China; bancos e consumo, à curva de juros e aos balanços. O principal risco doméstico é uma sinalização fiscal insuficiente para estabilizar expectativas.

Dólar e juros: a comunicação americana e medidas locais concretas serão os testes para prolongar o alívio da terça-feira. A combinação de Fed mais duro, energia persistente e maior prêmio fiscal pode reverter a melhora. O cenário é de abertura sensível a notícias, sem direção garantida a partir do pré-mercado.

Fontes

• Federal Reserve — calendário do FOMC
• Jornal Económico — expectativas para a decisão do Fed
• Reuters / Business Recorder — tecnologia e mercados globais
• SK hynix — resultado oficial do terceiro trimestre
• Australian Bureau of Statistics — inflação de setembro
• Reserve Bank of New Zealand — decisão de 28/10
• NIM — confiança do consumidor alemão
• Governo britânico — Orçamento 2026
• BCE — calendário do Conselho
• Banco do Japão — calendário de reuniões
• Reuters / InfoMoney — Ibovespa e sinalização fiscal
• InfoMoney, com Reuters — fechamento do dólar de 27/10
• Reuters / InfoMoney — juros futuros na terça-feira
• Banco Central — última PTAX disponível
• Reuters / InfoMoney — resultado da Hypera
• Estadão Conteúdo / InfoMoney — resultado da Movida
• Investidor10 — agenda de resultados
• Reuters / Business Recorder — petróleo e alegação de ataque
• EIA — relatório semanal de petróleo
• SGX — preços atrasados de futuros de minério
• Reuters / Business Recorder — demanda chinesa e minério em 27/10
• Yahoo Finance — índices, contratos individuais, câmbio e cripto
• Nasdaq — pré-mercado de EWZ e ativos brasileiros
• Farside Investors — fluxos dos ETFs de bitcoin
• Farside Investors — fluxos dos ETFs de ether
• FGV IBRE — calendário de divulgação
• Banco Central — calendário econômico
• Banco do Canadá — comunicado de horário da decisão
• Financial Juice — notícias e calendário econômico