Mercado hoje: EWZ dispara após eleição e B3 mira 2º turno

Segunda-feira, 5 de outubro de 2026 — edição da manhã. Referências coletadas entre 7h03 e 7h04, no horário de Brasília; cada mercado tem seu próprio horário de cotação indicado abaixo.

Ativos brasileiros sobem no pré-mercado americano depois do primeiro turno. O exterior tem sinais mistos, com futuros dos EUA em queda, inflação ao produtor mais alta na Europa e petróleo ainda sensível ao Oriente Médio.

O mercado hoje começa com uma reavaliação expressiva dos ativos brasileiros negociados em Nova York. O EWZ, ETF que acompanha ações do Brasil, aparecia a US$ 42,73, com alta de 11,89% no pré-mercado consultado na Nasdaq. Bancos, Petrobras e Vale também avançavam. A movimentação ocorre após a eleição de domingo, que levou Flávio Bolsonaro e Luiz Inácio Lula da Silva ao segundo turno.

O resultado divulgado pelo Tribunal Superior Eleitoral registra Flávio com 47,03% e Lula com 45,16% dos votos válidos. A votação decisiva será em 25 de outubro. Esses percentuais são resultado da apuração do primeiro turno; não são probabilidades de vitória na próxima etapa.

Os cinco pontos para acompanhar na abertura

• Brasil em destaque: EWZ e todos os ADRs acompanhados têm alta no pré-mercado, com volumes já relevantes em EWZ e Petrobras. O sinal inicial para a B3 é positivo, mas os percentuais em dólares não se transferem diretamente ao Ibovespa.
• Eleição e prêmio de risco: propostas fiscais, equipe econômica e política para estatais passam a concentrar a avaliação dos investidores no segundo turno.
• Exterior misto: o Nikkei fechou em alta de 2,40%; a Europa tem desempenho desigual e os futuros americanos recuam moderadamente.
• Inflação e energia: o PPI da zona do euro subiu 8,2% em um ano. Brent acima de US$ 102 mantém a atenção sobre combustíveis, inflação e oferta de petróleo.
• Agenda: Focus a partir de 8h25, PMI de serviços brasileiro às 10h e ISM de serviços dos EUA às 11h. A balança comercial brasileira está prevista para amanhã.

Eleição: reação observada e o que ainda falta definir

A alta simultânea de bancos, empresas de commodities e do ETF brasileiro no exterior sugere uma reavaliação ampla do risco doméstico. Ela contrasta com a pequena queda dos futuros americanos e com a oscilação modesta das commodities, reforçando a relevância da notícia brasileira nesta manhã. Isso não permite atribuir cada variação exclusivamente à eleição: câmbio, liquidez, posicionamento e notícias setoriais também interferem.

Gestores ouvidos pela Bloomberg Línea relacionam o movimento à mudança de expectativas sobre a disputa presidencial. Essa é uma interpretação de participantes do mercado. A eleição permanece aberta, e a negociação de apoios e o detalhamento dos programas econômicos podem mudar a avaliação até 25 de outubro.

O canal econômico a observar é o prêmio exigido para investir no Brasil. Uma melhora da percepção sobre dívida e contas públicas pode favorecer o real, reduzir taxas futuras e apoiar ações sensíveis ao custo de capital. Para Petrobras, entram também expectativas sobre governança, investimentos e política de preços. Esses efeitos ainda precisam ser confirmados nos mercados domésticos quando começarem as negociações.

EWZ e ADRs: pré-mercado positivo, com volume e horário

Os dados abaixo são do pré-mercado regular americano de 5/10, comparados com o fechamento de sexta-feira. O painel da Nasdaq informa atualização às 7h04 de Brasília, mas os últimos negócios exibidos ocorreram nos horários da tabela. Não se trata da negociação noturna de domingo nem de cotação instantânea garantida.

Fonte: Nasdaq, sessões estendidas. Volume acumulado informado pelo provedor, sujeito a atualização e revisão. O pré-mercado tem liquidez desigual e pode apresentar spreads maiores que a sessão regular.

A Nu Holdings, ação listada diretamente nos EUA e não um ADR, registrava US$ 14,74, alta de 9,75%, com 1.062.418 ações negociadas e último negócio às 6h49min11s. O desempenho amplia o sinal positivo do setor financeiro, mas a comparação exige considerar suas características próprias.

O viés de pré-abertura da B3 é positivo pelo conjunto dos ativos brasileiros no exterior. A magnitude do movimento do Ibovespa depende da abertura local, da valorização ou depreciação do real e dos diferentes pesos das empresas. Não há base para converter a alta de 11,89% do EWZ em uma previsão equivalente para o índice brasileiro.

Brasil: último fechamento, dólar e juros

Antes de incorporar o resultado eleitoral, o Ibovespa encerrou sexta-feira, 2/10, em 192.114,55 pontos, alta de 2,63%. O dólar comercial fechou perto de R$ 5,21, queda de 0,08%, segundo o Bora Investir, da B3. São referências históricas, anteriores à votação de domingo.

A série indicativa USD/BRL do Yahoo Finance mostrava R$ 5,2223 às 6h58 desta segunda-feira. Ela não confirma um novo preço do dólar comercial no mercado brasileiro, ainda fechado. Também não foi obtida uma cotação verificável de dólar futuro ou DI para esta abertura. A reação do câmbio e dos juros domésticos continua pendente de confirmação.

No exterior, o DXY marcava 102,195 pontos, +0,26%, às 6h53. O Treasury de dez anos tinha última referência de sexta-feira em 5,277% ao ano; a Reuters registrou cerca de 5,2643% no início da sessão asiática, em levantamento anterior. As duas taxas têm horários distintos e não representam uma cotação simultânea ao DXY desta manhã.

Ásia: Japão avança; China e Coreia do Sul sem pregão

Fonte: Yahoo Finance. As variações de Shanghai e Kospi pertencem às respectivas últimas sessões, não a 5/10.

O mercado japonês ganhou impulso com tecnologia e empresas ligadas à inteligência artificial. O payroll americano mais fraco também sustentou a expectativa de menor pressão por aperto monetário nos EUA, segundo a Reuters. Os feriados na China e na Coreia reduziram a participação regional; o desempenho de Hong Kong foi bem mais contido que o de Tóquio.

Europa: bolsas mistas e inflação de custos em aceleração

Fonte: Yahoo Finance; cotações indicativas que podem apresentar atraso.

A região avalia os PMIs de serviços e um novo aumento dos preços na indústria. A Eurostat confirmou PPI de agosto de +1,9% no mês e +8,2% em um ano. A leitura anual superou o consenso de 7,9% acompanhado no Financial Juice; o dado anterior era 5,8%. A energia continua como um canal de pressão sobre os custos.

O PMI de serviços final da zona do euro ficou em 53,0, em linha com a estimativa do calendário, enquanto o britânico foi revisado para 52,1, acima dos 51,7 esperados. O Sentix caiu para 2,7, abaixo do consenso de 4,5 e dos 5,1 anteriores. A combinação de expansão de serviços, confiança menor e inflação de custos ajuda a explicar um ambiente de avaliação desigual entre setores; não estabelece a causa de cada movimento dos índices.

Estados Unidos: depois do payroll, serviços serão o teste do dia

Na sexta-feira, o S&P 500 fechou em 7.722,72 pontos (+0,73%), o Nasdaq Composite em 27.190,86 (+1,19%) e o Dow Jones em 51.176,96 (+0,49%). Os percentuais foram calculados com os valores de fechamento da série do Yahoo Finance, antes do fim de semana.

Fonte: Yahoo Finance; variação frente ao fechamento anterior de cada contrato, sujeita a atraso. Futuros não são o índice à vista.

O Bureau of Labor Statistics informou criação de 29 mil empregos em setembro, desemprego de 4,2% e revisão conjunta de julho e agosto em menos 60 mil vagas. A desaceleração muda a avaliação sobre os próximos passos do Fed, mas não determina sozinha a decisão de juros.

Hoje, o ISM de serviços terá especial importância: atividade, emprego e preços pagos podem confirmar a desaceleração ou mostrar resistência inflacionária. Um dado forte pode elevar juros e dólar; uma leitura fraca pode aliviar as taxas, mas também aumentar a preocupação com crescimento. São cenários condicionais, não resultados já conhecidos.

Petróleo, minério, ouro e cobre

Petróleo, ouro e cobre: Yahoo Finance, variação frente ao fechamento anterior da série. Singapura: Bloomberg/Moneycontrol, publicação de 2/10 às 2h41 de Brasília; não é preço de hoje. Não foi confirmada uma nova referência do minério em Singapura com horário e contrato verificáveis nesta apuração.

O risco de oferta no Oriente Médio continua relevante. A Reuters relatou que os houthis afirmaram ter atacado instalações ligadas à Saudi Aramco. As atualizações do Financial Juice nesta manhã traziam relatos de novas operações militares no Iêmen. São informações e declarações sobre o conflito; não foi confirmada nesta apuração uma nova perda quantificada de produção de petróleo. A incerteza sustenta atenção sobre energia e inflação.

Para a B3, petróleo elevado pode apoiar receitas de produtoras, mas aumentar custos de transportes e pressionar a inflação. Em Petrobras, o risco político e a política de combustíveis também contam. Ouro em alta sinaliza procura por proteção; cobre precisa ser avaliado junto às perspectivas de atividade e aos custos de energia.

No minério, a referência disponível de Singapura é antiga e não confirma a direção desta segunda-feira. A comunicação da Dalian Commodity Exchange prevê fechamento de 1º a 7 de outubro e retorno em 8/10. Portanto, a alta dos ADRs de Vale e CSN não deve ser apresentada como resposta a uma valorização do minério hoje.

Cripto: preços recuam, com fluxos diferentes nos ETFs

Às 7h03, o bitcoin era cotado a US$ 86.032,54 e o ether a US$ 2.718,61. Na série do Yahoo Finance, as variações frente ao fechamento anterior eram −0,56% e −0,30%, respectivamente; essa comparação não é uma janela móvel de 24 horas.

Nos ETFs americanos à vista, a Farside Investors registrou entrada líquida de US$ 189,9 milhões nos fundos de bitcoin em 2/10. Os ETFs de ether tiveram saída líquida de US$ 37,4 milhões na mesma sessão. Os fluxos pertencem à sexta-feira e não medem as compras e vendas desta manhã. Dólar, juros americanos e demanda institucional seguem no radar do setor.

Agenda do Brasil — 5 de outubro

O BCB informa publicação habitual do Focus entre 8h25 e 8h30. As projeções são das instituições consultadas, não previsões do Banco Central. Nos PMIs, preços, emprego e novos negócios ajudam a avaliar a atividade e a inflação de serviços.

Agenda dos Estados Unidos — 5 de outubro

Consensos: Financial Juice, consulta na manhã de 5/10. O ISM confirma a divulgação de setembro para hoje, às 10h de Nova York, equivalentes a 11h de Brasília.

Europa e Ásia: indicadores já divulgados

Calendário e consensos: Financial Juice. PPI confirmado na Eurostat. Leituras acima de 50 nos PMIs indicam expansão frente ao mês anterior.

Radar do próximo pregão e riscos da sessão

Na terça-feira, 6/10, a balança comercial dos EUA está prevista para 9h30 de Brasília, conforme o calendário da BEA. O Brasil divulgará o saldo comercial consolidado de setembro entre 15h e 15h30, horário confirmado pelo MDIC. Esse indicador não integra a agenda de divulgações de hoje.

Para esta segunda-feira, três riscos podem mudar a leitura inicial: uma reversão da reação eleitoral durante a abertura brasileira; novos acontecimentos no Oriente Médio que afetem energia; e um ISM americano que altere as expectativas de inflação e juros. Os feriados chineses e a liquidez desigual do pré-mercado exigem cuidado com a intensidade dos sinais.

A abertura reúne um sinal favorável dos ativos brasileiros no exterior e um quadro global menos uniforme. A confirmação virá da negociação doméstica e dos dados de serviços. Para o contexto do payroll e da pressão do petróleo antes da eleição, veja o resumo de mercado de 2 de outubro. Esta análise informa o cenário e não constitui recomendação de compra ou venda.

Fontes

• Tribunal Superior Eleitoral
• Bloomberg Línea
• Nasdaq — EWZ e sessões estendidas
• Yahoo Finance
• B3 — Bora Investir
• Reuters — mercados globais
• Financial Juice
• Bureau of Labor Statistics
• Eurostat
• Bloomberg — Moneycontrol
• Dalian Commodity Exchange — Mondo Visione
• Farside Investors — bitcoin
• Farside Investors — ether
• Banco Central do Brasil
• Trading Economics
• Institute for Supply Management
• Bureau of Economic Analysis
• Ministério do Desenvolvimento, Indústria, Comércio e Serviços