Mercado hoje: Nasdaq futuro cai; Amazon e Vale no radar

30 de outubro de 2026, sexta-feira. Cotações e pré-mercado consultados às 08h07 de Brasília; notícias e agenda conferidas às 07h15. Cada tabela identifica o horário do dado. Referências de fornecedores podem ter atraso e mudar durante a sessão.

O Nasdaq futuro cai mais de 2% nesta manhã, depois dos balanços de Amazon e Intel. A discussão sobre quanto caixa será consumido pela expansão da inteligência artificial domina a abertura internacional. O petróleo volta a subir, enquanto o Brasil recebe o balanço da Vale e aguarda a PNAD Contínua. As estatísticas fiscais de setembro já foram divulgadas ontem, após antecipação pelo Banco Central.

Os cinco assuntos que comandam a manhã

• Tecnologia: futuros do Nasdaq pressionados pela reação a Amazon e Intel; o mercado exige retorno sobre os investimentos em IA.
• Japão: Banco do Japão mantém juros em 1,25% e acelera as vendas de ETFs a partir de janeiro.
• Europa: PIB da zona do euro cresce 0,4% no trimestre, acima do consenso, após a manutenção dos juros pelo BCE.
• Brasil: Vale divulga menor lucro e margens pressionadas; PNAD sai às 09h. Os números fiscais de setembro já são conhecidos.
• Commodities e cripto: petróleo sobe com risco no Oriente Médio; bitcoin e ether recuam após o incidente na Binance.

Mercados em geral: aversão ao risco concentrada em tecnologia

A combinação de futuros de tecnologia em baixa e petróleo em alta torna a sexta-feira difícil para ativos de risco. O movimento das ações não é uniforme: o Dow futuro está próximo da estabilidade, enquanto empresas de crescimento e semicondutores sofrem maior pressão. Isso sugere seleção setorial, além da redução geral de exposição antes do fim do mês.

A Reuters relata que o balanço da Alphabet levou suas ações a perderem 12,6% na sessão regular de quinta-feira. Depois do fechamento, Amazon caiu cerca de 7% e Intel, aproximadamente 23%. Essas duas últimas variações são reações no after-hours de 29/10, e não cotações atuais do pré-mercado de sexta-feira. O avanço das receitas ligadas à IA segue forte; a dúvida dos investidores é a conversão dessa expansão em caixa.

A queda do dólar global pode oferecer algum amortecimento às moedas emergentes. Ainda assim, o câmbio brasileiro depende também do prêmio fiscal doméstico. A última referência do Treasury aponta alívio nos juros longos americanos na quinta-feira; ela não permite afirmar que o mesmo movimento continua nesta manhã. Dados: Yahoo Finance — índices, câmbio e futuros.

Estados Unidos: Amazon e Intel mudam o foco para caixa e projeções

A Amazon informou receita de US$ 201,9 bilhões no terceiro trimestre, alta de 12% em um ano. A AWS faturou US$ 46 bilhões, com expansão de 39,3%, e o lucro operacional consolidado alcançou US$ 28,1 bilhões. O contraste está no caixa: o fluxo de caixa livre dos últimos doze meses ficou negativo em US$ 42,4 bilhões, sobretudo pelos investimentos em infraestrutura de inteligência artificial.

O lucro líquido da Amazon foi de US$ 20,7 bilhões, ou US$ 1,89 por ação diluída. A companhia projetou receita de US$ 240 bilhões a US$ 247 bilhões para o quarto trimestre. Os números reforçam o tamanho do negócio de nuvem, mas deixam a discussão sobre financiamento da expansão no centro da avaliação dos investidores. A projeção é uma expectativa da empresa, sujeita à execução e à demanda.

A Intel registrou receita de US$ 16,5 bilhões, alta anual de 21%, e lucro por ação ajustado de US$ 0,52. Para o quarto trimestre, prevê faturamento entre US$ 15 bilhões e US$ 16 bilhões e lucro ajustado por ação de US$ 0,25. A administração alertou que a fraqueza em computadores pessoais pode continuar pelo menos no primeiro semestre de 2027. O risco para o setor é que a expansão em servidores não compense suficientemente as dificuldades de outras linhas.

Os índices à vista acima já encerraram a quinta-feira; os futuros da tabela anterior representam contratos diferentes, negociados na sessão eletrônica. Para o pregão americano, o teste será a reação das ações ao balanço e ao custo do emprego. Um dado de salários mais forte pode limitar o alívio de juros, enquanto números moderados ajudariam a reduzir a pressão financeira sobre as empresas. Fonte dos índices: Yahoo Finance — índices, câmbio e futuros.

Ásia: Japão e Coreia caem; Hong Kong segue caminho próprio

A exposição a semicondutores e equipamentos para IA ajuda a explicar a fragilidade do Japão e da Coreia, conforme a cobertura internacional da Reuters. Hong Kong sobe no fechamento consultado, evidenciando que a reação regional não é homogênea. Na China continental, a fraqueza das ações ocorre em um ambiente de demanda industrial e construção ainda sensíveis aos estímulos econômicos e à rentabilidade das empresas.

O Banco do Japão manteve a taxa de curto prazo em 1,25%, por oito votos a um. A decisão veio em linha com o consenso de manutenção do calendário de mercado. Houve uma proposta vencida de elevação para 1,50%. Separadamente, o banco aprovou elevar o ritmo anual de venda de ETFs de cerca de ¥330 bilhões para ¥860 bilhões, em valor contábil, a partir de janeiro de 2027. Os valores e o início constam do documento específico sobre os ETFs.

A manutenção do juro hoje não elimina o risco de aperto futuro. A saída gradual do banco central de posições em ações altera a oferta esperada desses ativos e merece acompanhamento próprio no Japão. Para a próxima sessão asiática, a reação dos mercados de tecnologia e as notícias sobre energia permanecem mais relevantes do que uma leitura mecânica do desempenho de Wall Street.

Europa: PIB supera projeções após a pausa do BCE

O Banco Central Europeu manteve ontem a taxa de depósito em 2,50%, a de refinanciamento em 2,65% e a de empréstimos marginais em 2,90%. O comunicado destacou que a alta da energia aumenta o risco para a inflação e enfraquece as perspectivas de crescimento. A pausa não foi acompanhada de compromisso com uma trajetória futura de juros.

Já nesta sexta-feira, a Eurostat divulgou expansão de 0,4% do PIB da zona do euro no terceiro trimestre ante o trimestre anterior, após 0,6% no segundo. O resultado supera o consenso de 0,2% do calendário da Trading Economics. Em um ano, o avanço foi de 1,3%, acima da projeção de 1,1%. São estimativas preliminares e podem ser revistas.

O agregado melhor que o esperado convive com desempenho desigual: a Alemanha cresceu 0,2% no trimestre, contra consenso de 0,1%; a França recuou 0,1%, quando se esperava alta de 0,1%. A leitura para as bolsas depende dessa combinação de resiliência no conjunto, pressão de energia e perdas nas empresas ligadas à tecnologia. O dado de inflação alemã, ainda pendente na consulta, pode mudar a percepção sobre os próximos passos do BCE. Índices: Yahoo Finance — índices, câmbio e futuros.

Brasil: Vale e PNAD dividem espaço com a discussão fiscal

O Ibovespa terminou 29/10 em 169.186,42 pontos, queda de 1,06%, na quarta sessão consecutiva de perdas. O dólar comercial fechou em R$ 5,3874, alta de 0,89%, segundo o balanço de mercado. A cobertura do Metrópoles aponta que os investidores seguem à espera de sinais sobre o plano econômico do próximo mandato. São referências do pregão anterior; a B3 ainda não abriu na hora desta edição.

A Vale informou EBITDA proforma de US$ 3,5 bilhões, 20% menor em um ano. O preço realizado dos finos de minério ficou em US$ 85,1 por tonelada, queda anual de 10%, enquanto o custo caixa C1 subiu 12%, para US$ 23,1 por tonelada. O grupo atribuiu pressão adicional à apreciação do real no período e aos custos de diesel e frete. A companhia manteve os guidances de produção de 2026.

O lucro líquido atribuível aos acionistas foi de US$ 1,255 bilhão, queda de 53%, e a receita líquida chegou a US$ 10,599 bilhões, alta de 2%, conforme a Gazeta Mercantil. O fato de a receita crescer enquanto o lucro diminui evidencia a pressão sobre rentabilidade. A geração de caixa recorrente de cerca de US$ 1,4 bilhão, descrita no comunicado oficial, oferece um contraponto à piora do resultado. O mercado vai avaliar margens, caixa e execução, além da variação diária do minério.

A PNAD Contínua, às 09h, pode influenciar a leitura sobre consumo, massa de rendimentos e política monetária. O consenso do calendário de mercado é desemprego de 5,2%, ante 5,3% na divulgação anterior. Uma taxa baixa precisa ser analisada junto de ocupação, participação e rendimentos; isoladamente, ela não determina a reação dos juros.

Política fiscal: os dados de setembro já saíram

A nota fiscal do Banco Central foi antecipada para 29/10, em razão do ponto facultativo do Dia do Servidor Público. Portanto, o dado não deve ser tratado nesta edição como evento ainda aguardado para sexta-feira. O aviso do Banco Central alterou a programação original, e a nota oficial de setembro já contém os resultados.

O Tesouro Nacional também informou superávit de R$ 4,839 bilhões do Governo Central em setembro. Parte da melhora veio da devolução de R$ 12,8 bilhões em precatórios cancelados pelo Judiciário. O dado do Tesouro usa universo e metodologia diferentes dos números consolidados do Banco Central; os dois resultados não devem ser confundidos.

A receita extraordinária ajuda o resultado do mês, mas não substitui a avaliação de despesas permanentes, arrecadação recorrente e custo da dívida. O canal de transmissão para o mercado é o prêmio exigido para financiar o governo: sinais consistentes de estabilização podem aliviar a curva longa e favorecer setores dependentes de crédito. Incerteza sobre a política econômica pode sustentar pressão sobre o real e os juros, mesmo quando uma divulgação mensal melhora. Esta é uma leitura de risco; não há atribuição exclusiva da queda anterior da bolsa a um único fato político.

Dólar e juros: alívio externo encontra prêmio doméstico

A referência internacional de USD/BRL é indicativa e não corresponde ao preço de abertura do dólar comercial no Brasil. O dólar global mais fraco favorece, em princípio, o real; a aversão ao risco em tecnologia, a discussão fiscal e o ajuste de posições de fim de mês podem atuar em sentido oposto. Fonte das referências externas: Yahoo Finance — índices, câmbio e futuros.

Para os juros futuros, a PNAD e o índice de custo do emprego americano são os principais testes novos da manhã. Petróleo mais caro aumenta o risco inflacionário, enquanto menor pressão nos Treasuries pode reduzir parte do custo externo de financiamento. Sem uma curva DI atual confirmada, a leitura deve permanecer condicional, sem apresentar taxas antigas como se fossem negócios de hoje.

Petróleo: alta dos contratos exige cuidado com a rolagem do Brent

O vencimento de dezembro do Brent é hoje; janeiro já tem negociação mais ativa, conforme a cobertura de mercado. Comparar o preço do contrato de janeiro com a base de dezembro produz uma variação errada. As linhas acima usam a referência anterior do mesmo contrato, consultada no histórico do provedor de preços.

Na quinta-feira, o Brent de dezembro fechou em US$ 114,88 e o WTI em US$ 102, depois de uma sessão volátil, segundo a Reuters. A recuperação desta manhã acompanha novos receios sobre ações militares e segurança do transporte marítimo. O The Economic Times relata notícias sobre opções militares americanas e um incidente com petroleiro. São riscos de escalada e relatos de imprensa; não equivalem a um ataque futuro confirmado ou a um acordo diplomático concluído.

Petróleo mais caro tende a apoiar as receitas das produtoras, mas também encarece combustíveis, transporte e insumos. Para Petrobras e para a inflação brasileira, o efeito dependerá do câmbio, dos preços realizados e das decisões comerciais. A alta da commodity ajuda a explicar o contraste entre ADRs da estatal em território positivo e o sinal negativo do EWZ.

Minério de ferro: Dalian a 672 yuans e cautela com margens

No painel de Dalian, o I2701 aparece com 268.856 contratos de volume e 574.217 de posição em aberto. O preço é uma referência do fornecedor ao final da sessão diurna, sem confirmação de ajuste oficial da bolsa. A indicação de variação da tela não foi usada porque sua base difere da coluna de fechamento anterior. A consulta ao painel oficial da SGX não permitiu confirmar preço e variação atuais de Cingapura.

O quadro de fundamentos segue difícil: a Trading Economics aponta estoques portuários elevados, demanda pouco firme e rentabilidade fraca das siderúrgicas chinesas. Esses fatores podem limitar a reposição de minério, mesmo quando há retomada pontual de altos-fornos. O petróleo e o frete mais caros também pressionam custos. Para a B3, o balanço da Vale torna essa discussão de margens tão relevante quanto o preço do minério; CSN e Gerdau têm exposições distintas e não devem ser tratadas como réplicas da mineradora.

Ouro e cobre: pressão apesar do dólar global mais fraco

O ouro perde terreno mesmo com o dólar global mais fraco, mostrando que a procura por proteção não se traduz automaticamente em alta do metal a cada janela do pregão. Liquidez, realização de posições e o custo de financiamento podem influenciar a sessão. O cobre também recua, mantendo a atenção sobre demanda industrial e China. As variações são calculadas contra a referência diária anterior do mesmo contrato na série de preços.

Cripto: incidente na Binance acrescenta um risco próprio

As variações usam a base diária do provedor; não representam necessariamente uma janela móvel exata de 24 horas. A queda das criptomoedas acontece em meio à aversão ao risco em tecnologia e a um evento específico de segurança.

A Reuters relata um desvio de aproximadamente US$ 6,3 bilhões em ativos da Binance. A reportagem informa que a plataforma trabalha para congelar ativos e prometeu cobrir as perdas do ataque. As estimativas de valores transferidos e congelados ainda podem mudar. A investigação pública da Bitquery também acompanha as movimentações em diferentes redes. A atribuição do ataque a um grupo é uma avaliação das empresas de análise citadas, não uma conclusão judicial.

Nos ETFs americanos, o painel da Farside mostra entrada líquida de US$ 17,2 milhões nos fundos de bitcoin em 29/10. Nos ETFs de ether, o saldo é negativo em US$ 105,5 milhões, segundo a tabela específica. São dados de sessão anterior, sujeitos a atualizações; não medem fluxos instantâneos de hoje. Não foi confirmado um agregado atual de liquidações, portanto ele não é quantificado nesta edição.

Pré-abertura da B3: EWZ negativo e Petrobras em alta

Sinal misto, com viés negativo pelo EWZ. A consulta à Nasdaq foi feita às 08h07 de Brasília. O painel informava atualização às 07h07 de Nova York, equivalente a 08h07 em Brasília nesta data. As cotações podem ter atraso; o horário de cada último negócio é anterior ao da consulta. Os volumes são os totais de pré-mercado apresentados pela fonte; vários recibos ainda têm pouca liquidez.

O ETF em baixa, os futuros americanos pressionados e o ADR da Vale negativo pesam na leitura inicial. Em sentido oposto, o petróleo mais caro apoia os recibos da Petrobras e o dólar global recua. Esses vetores não permitem projetar uma variação numérica exata do Ibovespa. Volumes reduzidos em vários recibos também limitam a representatividade da tabela.

Calendário econômico: resultados já divulgados e próximos testes

Todos os horários abaixo estão em Brasília. Consensos vêm do calendário de mercado e podem mudar. No Brasil, a agenda do IBGE confirma a PNAD para hoje. Nos EUA, o BLS informa o custo do emprego às 08h30 de Nova York, equivalente a 09h30 de Brasília em 30/10. A conversão usa o horário de verão americano ainda vigente nesta data.

A divulgação oficial do PIB europeu já foi incorporada. O resultado do desemprego europeu e os consensos constam do calendário de mercado. Para as contas públicas brasileiras, prevalece a nota já publicada pelo Banco Central, mesmo que algum calendário continue mostrando o evento como pendente. Não há nova rodada de PIB ou PCE americano nesta agenda: as divulgações de quinta-feira pertencem ao pregão anterior.

Radar do próximo pregão

A B3 ficará fechada na segunda-feira, 2 de novembro, feriado de Finados. O próximo pregão local será na terça-feira, 3/11. Os mercados externos continuarão a produzir preços durante a pausa brasileira; a reabertura pode incorporar o movimento acumulado em tecnologia, petróleo e câmbio. O calendário doméstico também avança para a semana de decisão do Copom. Horários e consensos dos próximos indicadores devem ser atualizados na próxima edição.

Leitura para o dia: cautela com tecnologia, atenção ao caixa e ao fiscal

Estados Unidos: o cenário-base é de abertura pressionada no Nasdaq, com reação aos balanços e ao custo do emprego. O principal fator positivo seria a confirmação de crescimento de receitas com melhor disciplina financeira; o risco é a revisão persistente do retorno esperado dos investimentos em IA. Europa: o PIB melhor que o consenso oferece suporte à atividade, mas energia e inflação mantêm o BCE sob atenção. Ásia: semicondutores e os efeitos da normalização japonesa continuam no radar da próxima sessão.

Ibovespa: o conjunto externo indica cautela, com contraponto do petróleo e do dólar global. Vale pode concentrar a avaliação de resultados e custos; Petrobras recebe suporte potencial da commodity. Bancos, varejo, construção e outras empresas sensíveis a juros dependem da PNAD e da percepção fiscal. Dólar e DIs: o alívio externo pode ajudar, mas não elimina o prêmio doméstico. Sem cotações locais atuais, o viés permanece condicional.

A principal ameaça é uma combinação de perda de confiança nos investimentos em tecnologia, escalada geopolítica e persistência da incerteza fiscal. O principal amortecedor é o dólar global em baixa, acompanhado de sinais de atividade mais resiliente na Europa. Para o contexto da sessão anterior, veja a edição de 29 de outubro do Nerd da Bolsa.

Fontes

• Reuters — tecnologia e mercados globais
• Amazon — resultados do terceiro trimestre
• Intel — resultados do terceiro trimestre
• Banco do Japão — comunicado de 30/10
• Banco do Japão — ritmo de vendas de ETFs
• BCE — decisão de 29/10
• Eurostat — PIB do terceiro trimestre
• Metrópoles — fechamento brasileiro de 29/10
• Campo Grande News — dólar no fechamento de 29/10
• Banco Central — estatísticas fiscais divulgadas em 29/10
• Banco Central — antecipação da divulgação fiscal
• Ministério da Fazenda — resultado do Governo Central
• Vale — resultados oficiais do 3T26
• Gazeta Mercantil — lucro e receita da Vale
• Reuters / Business Recorder — petróleo no fechamento de 29/10
• The Economic Times — risco geopolítico e petróleo em 30/10
• SGX — futuros de minério com preços atrasados
• 9qihuo — contratos de minério de Dalian
• Trading Economics — minério e fundamentos chineses
• Yahoo Finance — índices, câmbio e futuros
• Nasdaq — pré-mercado do EWZ e ações brasileiras
• Farside Investors — fluxos dos ETFs de bitcoin
• Farside Investors — fluxos dos ETFs de ether
• Reuters — incidente de segurança na Binance
• Bitquery — investigação das transferências da Binance
• BLS — índice de custo do emprego e horário oficial
• IBGE — calendário da PNAD Contínua
• Trading Economics — calendário econômico
• B3 — calendário de negociação de 2026