Mercado hoje: balanços de tecnologia pressionam bolsas

Quinta-feira, 22 de outubro de 2026. O mercado hoje começa com queda nas bolsas asiáticas e europeias e nos futuros americanos, após os resultados de Meta e Tesla. O custo dos investimentos em tecnologia voltou ao centro da avaliação dos investidores. O petróleo sobe e acrescenta pressão sobre a inflação, enquanto o Brasil se aproxima do segundo turno com novas pesquisas e medidas de alcance fiscal.

Cotações consultadas às 07h09 de Brasília; pré-mercado Nasdaq às 07h09. Notícias e agenda verificadas até 07h13. As tabelas identificam a data e a condição de cada referência. Preços indicativos podem ter atraso; a B3 ainda não abriu.

Cinco assuntos que comandam o mercado hoje

• Tecnologia sob avaliação: a Meta elevou o piso da previsão de investimentos de 2026. Na Tesla, o lucro contábil atribuível aos acionistas caiu em relação a um ano antes.
• Aversão ao risco: Japão, Coreia do Sul, Hong Kong e China continental fecharam em queda. Europa e futuros de Nova York também recuam na consulta.
• Energia: o petróleo sobe com receio de interrupção de oferta no Oriente Médio e após redução dos estoques americanos de óleo bruto e gasolina.
• Brasil: EWZ e Vale apontam cautela antes da abertura. O petróleo oferece um contraponto para Petrobras, com volume ainda limitado no pré-mercado.
• Agenda e eleição: pedidos de seguro-desemprego nos EUA, reunião do CMN e novas pesquisas dividem a atenção. O IPCA-15 brasileiro sai amanhã.

Ásia: tecnologia pesa e Coreia mantém juros em 3%

A reação aos balanços das grandes empresas americanas interrompeu a recuperação observada na sessão anterior. A Bloomberg relatou pressão sobre tecnologia e semicondutores após resultados mistos das megacaps. O movimento terminou disseminado nas quatro praças acompanhadas, com perdas mais fortes na Coreia do Sul e em Hong Kong. Bloomberg, via Moneycontrol — reação asiática aos balanços.

O Banco da Coreia manteve a taxa básica em 3,00%, em linha com a expectativa do calendário. A decisão foi divulgada na noite de quarta-feira pelo horário brasileiro. Segundo a Reuters, o banco central preservou uma comunicação restritiva e uma avaliação favorável das exportações; manutenção não significa sinalização de corte imediato. Reuters — decisão do Banco da Coreia.

Para a próxima sessão asiática, inflação japonesa e índices preliminares de atividade serão testes importantes. O Japão combina sensibilidade ao petróleo importado com exposição a tecnologia. Na China, ações fracas e minério em queda pedem cautela com a interpretação de recuperação da demanda industrial; o preço de um futuro não substitui dados de produção e consumo físico.

Europa: bolsas recuam apesar da melhora do clima empresarial francês

O Stoxx 600 e as principais praças nacionais operavam em baixa. A Reuters destacou a pressão sobre empresas europeias expostas ao ciclo de investimento em tecnologia, como ASML, Schneider Electric e Siemens Energy. O petróleo mais caro acrescenta um risco para custos e margens. Reuters — bolsas, Treasuries e petróleo nesta manhã.

Na França, o clima empresarial geral subiu de 96 para 97 pontos, acima do consenso de 95,5 acompanhado no Financial Juice. Na indústria, o indicador foi a 105, ante previsão e leitura anterior de 101. A melhora da pesquisa não foi suficiente para sustentar a bolsa na consulta. São dados de confiança, não uma medida direta de crescimento do PIB. Financial Juice — notícias e calendário econômico.

Ao longo do dia, a confiança preliminar do consumidor da zona do euro pode ajudar a medir o efeito de preços de energia e juros sobre as famílias. Amanhã, as prévias dos PMIs de França, Alemanha, zona do euro e Reino Unido ampliarão a leitura da atividade. Uma surpresa favorável pode atenuar o pessimismo, mas não elimina a necessidade de conferir lucros e custos das empresas.

Estados Unidos: alta de ontem dá lugar à queda dos futuros

Wall Street fechou a quarta-feira em alta. A Associated Press destacou o balanço da SpaceX e o avanço das ações de tecnologia. A discussão de uma possível combinação entre Tesla e SpaceX também esteve no radar; comitês de avaliação não equivalem a uma fusão aprovada ou concluída. Associated Press — fechamento de Wall Street em 21/10.

O rendimento do Treasury de dez anos estava em 5,075%, com recuo de 7 pontos-base, na atualização da Reuters de 06h42 BRT. A procura por títulos acompanha a redução do risco nas ações. A referência tem horário próprio e não deve ser confundida com uma cotação simultânea de todos os mercados. Reuters — bolsas, Treasuries e petróleo nesta manhã.

Meta e Tesla: receita, lucro e investimento não contam a mesma história

A Meta informou lucro operacional de US$ 12,988 bilhões, queda anual de 37%, e margem de 20%, ante 40%. As despesas incluem encargo de US$ 9,89 bilhões relacionado a acordo judicial. O piso do capex anual passou de US$ 130 bilhões para US$ 135 bilhões, com teto de US$ 145 bilhões. Para o quarto trimestre, a receita projetada é de US$ 73–76 bilhões. Meta — resultados oficiais do terceiro trimestre.

A companhia também aprovou uma classe C sem voto, com implementação prevista para janeiro de 2027 e sujeita às condições do comunicado. A estrutura pode ampliar opções de financiamento e remuneração, preservando o modelo de controle. Aprovação da estrutura não demonstra, por si só, uma captação de caixa já realizada. Meta — resultados oficiais do terceiro trimestre.

Na Tesla, o lucro contábil atribuível aos acionistas comuns foi de US$ 787 milhões, ante US$ 1,373 bilhão no terceiro trimestre de 2025. O lucro operacional somou US$ 718 milhões. O caixa operacional de US$ 6,263 bilhões superou os investimentos do trimestre. Lucro ajustado e lucro contábil têm critérios diferentes e não devem ser intercambiados na comparação. Tesla — atualização financeira do terceiro trimestre.

A questão para a sessão é a capacidade de converter investimento em receita e caixa futuros. Mesmo um crescimento forte de faturamento pode conviver com menor margem ou com mais necessidade de capital. Pedidos de seguro-desemprego e o leilão de títulos protegidos da inflação acrescentam testes para juros e avaliação das ações.

Dólar e juros: energia e risco doméstico limitam o alívio externo

O dólar comercial de venda no balcão fechou em R$ 5,0279, alta de 0,18%, em 21/10. O futuro de novembro terminou em R$ 5,0330, queda de 0,05%, segundo o boletim de fechamento do Estadão. São referências de ontem. A taxa PTAX é outra medida e não foi usada como se fosse o fechamento comercial. Estadão Conteúdo, via UOL — fechamento brasileiro de 21/10.

O DXY e a queda dos Treasuries oferecem um contraponto à aversão ao risco. Para o real, porém, importam também commodities, fluxos e prêmio fiscal e eleitoral. A curva de DI e o dólar futuro de hoje ainda não têm referência de pregão confirmada. O petróleo em alta pode limitar uma eventual melhora dos juros locais, por seu efeito potencial sobre a inflação.

O fluxo cambial acumulado no ano até 16/10 foi positivo em US$ 15,740 bilhões, conforme dados preliminares divulgados pelo BC na quarta-feira: entrada comercial de US$ 46,634 bilhões e saída financeira de US$ 30,894 bilhões. Esse é o acumulado anual, não o saldo da última semana nem o fluxo de capital estrangeiro na bolsa. Jornal do Comércio — fluxo cambial divulgado pelo BC.

Cripto: preços caem mesmo após entrada nos ETFs

As variações usam a referência diária do provedor, não uma janela móvel exata de 24 horas. Os ETFs americanos à vista de bitcoin registraram entrada líquida de US$ 524,8 milhões em 21/10. Nos fundos de ether, o saldo foi positivo em US$ 14,9 milhões. Os números da Farside são do pregão anterior e podem ser revisados. Farside Investors — fluxos dos ETFs de bitcoin; Farside Investors — fluxos dos ETFs de ether.

A entrada nos fundos não impede uma correção no mercado à vista. Juros, dólar e redução de posições em ativos de risco podem prevalecer em outra janela de negociação. Não foi confirmado um total comparável de liquidações ou uma mudança consolidada de alavancagem nesta coleta; a queda de preço não basta para demonstrar essas hipóteses. Yahoo Finance — índices, futuros, moedas e criptoativos.

Commodities: petróleo sobe e minério perde força

A Reuters relacionou a alta do petróleo ao risco de novas interrupções de oferta no Oriente Médio, incluindo ameaças e ataques ligados aos houthis. Não há acordo concluído que permita tratar esse risco como resolvido. O encarecimento da energia afeta custos e a avaliação das próximas decisões de juros. Reuters — bolsas, Treasuries e petróleo nesta manhã.

A EIA informou ontem queda de 3,06 milhões de barris nos estoques de petróleo bruto na semana até 16/10, maior que a redução de 820 mil projetada na pesquisa Reuters. Gasolina caiu 2,95 milhões de barris; destilados aumentaram 1,68 milhão. Os números oficiais já substituem a estimativa privada do API divulgada antes. Reuters — estoques semanais divulgados pela EIA.

O WTI é dezembro, comparado com dezembro, com referência anterior de US$ 97,15. Para Petrobras, preços mais altos podem apoiar receita e margens, mas câmbio e política de preços também importam. Para transportes e consumidores, o principal canal é o custo. Não foi identificada uma nova decisão formal de produção da Opep+ nesta apuração.

Na SGX, novembro recuava contra o ajuste anterior de US$ 91,03. O fechamento de Dalian de hoje não foi validado com contrato, base de comparação e horário consistentes; por isso, o quadro registra a indisponibilidade. Também não foi confirmada uma atualização numérica comparável dos estoques portuários, da produção de aço ou das margens chinesas. SGX — futuros de minério de ferro.

O minério mais fraco representa um sinal desfavorável para Vale e para a atividade mineradora da CSN. O efeito sobre Gerdau depende também do mercado de aço acabado e das regiões em que opera. Ouro e cobre recuam nas referências consultadas; no cobre, a demanda industrial é central, enquanto o ouro responde também ao dólar, aos juros reais e à necessidade de caixa dos investidores. Yahoo Finance — índices, futuros, moedas e criptoativos.

Pré-abertura do Ibovespa: EWZ aponta sinal negativo, com diferenças entre setores

O sinal externo é negativo, com futuros americanos e minério em queda. O EWZ, principal termômetro nesta hora, também recua. Petrobras apresenta um contraponto ao acompanhar o petróleo, mas os negócios antes da abertura têm liquidez limitada. O Ibovespa vem de queda de 0,86%, aos 206.495,23 pontos, no fechamento de quarta-feira. Estadão Conteúdo, via UOL — fechamento brasileiro de 21/10.

Consulta Nasdaq às 07h09 BRT, com possível atraso. Volume é o consolidado do painel quando disponível. Itaú, Bradesco e Ambev têm volume muito baixo; preços de negócios pequenos não sustentam uma projeção para o índice. Gerdau e CSN aparecem como sem negociação quando não há negócio identificado. NU é uma ação negociada diretamente nos EUA, não um ADR. Nasdaq — pré-mercado de EWZ e ativos brasileiros.

A WEG informou lucro líquido de cerca de R$ 1,67 bilhão no terceiro trimestre, alta anual de 0,9%, segundo a cobertura do balanço divulgado ontem. O calendário corporativo prevê apresentação pública para hoje. A evolução de demanda, rentabilidade e investimentos será relevante para a avaliação do setor de equipamentos elétricos. BP Money — resultado da WEG no terceiro trimestre; WEG — calendário corporativo de 2026.

Política brasileira: pesquisas e medidas para pequenos negócios

Entre os levantamentos nacionais divulgados desde o resumo anterior estão Quaest e Futura/100% Cidades. Ambos medem o segundo turno estimulado entre Flávio Bolsonaro e Luiz Inácio Lula da Silva. As diferenças numéricas permanecem dentro das margens informadas; os dados retratam o período de campo e não antecipam o resultado da eleição. Band — pesquisa Quaest divulgada em 21/10; Exame — pesquisa Futura divulgada em 21/10.

Na Quaest, brancos, nulos e quem não pretende votar somam 9%; indecisos são 2%. Na Futura, brancos, nulos e ninguém representam 2%, e indecisos ou sem resposta, 2,3%. Votos válidos excluem essas categorias. A tabela usa os contratantes da base oficial do TSE, atualizada em 22/10 às 05h46 BRT. Na Futura, a empresa pesquisadora registrada é 100% Cidades Participações Ltda.; o contratante é Futura. TSE — dados abertos das pesquisas eleitorais de 2026.

A Futura passou de 50,4% a 51,1% para Flávio nos votos válidos, e de 49,6% a 48,9% para Lula, ante 19/10. São oscilações dentro da margem de erro, sem evidência suficiente para afirmar uma mudança estatisticamente relevante. Não foi calculada média entre institutos com métodos e períodos diferentes. Exame — pesquisa Futura divulgada em 21/10.

O canal econômico passa por expectativas sobre trajetória fiscal, política para estatais, regulação, tributação e composição da equipe econômica. A bolsa ainda está fechada; não há reação local de hoje que possa ser atribuída aos levantamentos. A leitura da abertura precisa considerar simultaneamente tecnologia, petróleo, minério e juros externos.

Prospera MEI: sanção e vigência futura

Lula sancionou em 21/10 a lei do Prospera MEI, segundo Poder360 e Terra. O pacote inclui perdão de dívidas e ampliação de limites para pequenos negócios. O Poder360 informa entrada em vigor do perdão em 1º de janeiro de 2027, com condições de adimplência. Sanção não equivale a cancelamento imediato de todas as dívidas nesta manhã. Poder360 — sanção do Prospera MEI; Terra — Prospera MEI e proposta para transporte público.

A Fazenda, em divulgação reproduzida pela Agência Gov, informou que a medida sobre dívida ativa pode alcançar cerca de 3,6 milhões de MEIs. O canal potencial é o acesso a crédito e a capacidade de investimento dos pequenos negócios; para juros e câmbio, importa o custo fiscal efetivo e sua compensação. Não se deve confundir o estoque de dívida perdoada com despesa de caixa integral no mesmo exercício. Agência Gov / Fazenda — perdão de dívidas tributárias dos MEIs.

O governo também encaminhou proposta para gratuidade do transporte aos fins de semana, conforme o Terra. A implementação depende de aprovação e regras de financiamento. Trata-se de proposta, não de gratuidade nacional já em vigor. Para concessionárias e contas públicas, o ponto a acompanhar é quem assume o custo e como os contratos seriam remunerados. Terra — Prospera MEI e proposta para transporte público.

Calendário econômico: resultados conhecidos e agenda de hoje

Todos os horários são de Brasília. Consensos são os do Financial Juice, salvo a projeção da EIA identificada como pesquisa Reuters. Calendários podem ser revisados. Resultado ausente significa dado ainda não divulgado ou não confirmado na consulta, conforme indicado. Financial Juice — notícias e calendário econômico.

O que já foi divulgado

O IGP-M acelerou, sustentado pelo atacado: o IPA-M passou de 1,95% para 2,12% na mesma leitura. Trata-se de uma prévia, sem substituir o índice final do mês. Na Nova Zelândia, a inflação desacelerou, mas permaneceu acima do teto da faixa de 1% a 3% perseguida pelo banco central. Esses resultados já são conhecidos e não estão listados como eventos futuros desta quinta-feira. Estadão Conteúdo, via BOL — segunda prévia do IGP-M; Asia Today — inflação neozelandesa do terceiro trimestre; Stats NZ — CPI do terceiro trimestre.

Brasil: CMN e sondagem industrial

Não há divulgação doméstica de primeira linha prevista para hoje. A agenda reúne a reunião do CMN e a Sondagem Industrial da CNI, confirmada no calendário da entidade. A atenção maior para inflação se concentra no IPCA-15 de amanhã. CNI — calendário oficial de divulgações; IBGE — próximas divulgações e IPCA-15; Boletim Nacional — agenda econômica de 19 a 23/10.

Estados Unidos, Europa e Ásia: testes para emprego, confiança e inflação

O Departamento do Trabalho confirma a publicação semanal às 8h30 de Nova York, equivalentes a 9h30 BRT nesta data. A última leitura disponível é de 199 mil pedidos iniciais. O resultado de hoje ainda não foi divulgado. A ata suíça constou da agenda às 4h30; não corresponde a uma nova decisão de taxa de juros nesta manhã. Departamento do Trabalho dos EUA — seguro-desemprego; Financial Juice — notícias e calendário econômico.

Radar do próximo pregão — sexta-feira, 23 de outubro

Leitura para o dia: cautela com tecnologia e custo de energia

O principal risco é a combinação de lucros pressionados, necessidade elevada de investimento em tecnologia e petróleo mais caro. O fator de alívio é o recuo dos juros americanos, que reduz parte da pressão sobre a avaliação dos ativos. Para a próxima sessão asiática, inflação japonesa e PMIs podem modificar o cenário; na Europa, a melhora pontual da confiança precisa ser confrontada com atividade e resultados.

Nos Estados Unidos, o cenário-base dos futuros é de abertura negativa, com Nasdaq mais sensível ao debate sobre retorno do investimento. Seguro-desemprego e juros reais podem confirmar ou enfraquecer esse sinal. O fechamento positivo de ontem não descreve a direção do pré-mercado atual.

Para o Ibovespa, o viés inicial é de cautela. Petrobras pode encontrar apoio no petróleo, enquanto mineradoras enfrentam minério mais fraco. Exportadoras dependem também do câmbio; bancos e empresas de consumo precisam de confirmação na curva de juros e nos negócios locais. Não há base para projetar uma variação numérica exata do índice a partir do EWZ.

O dólar e os juros futuros brasileiros devem responder à disputa entre alívio da renda fixa americana, aversão ao risco e prêmio fiscal e eleitoral. Uma nova surpresa nos balanços, mudança concreta na oferta de petróleo, resultado forte de emprego ou deliberação relevante do CMN pode alterar essa leitura durante o dia.

Para comparar os cenários, veja o resumo de 21 de outubro, anterior aos balanços de Meta e Tesla.

Fontes

• Reuters — bolsas, Treasuries e petróleo nesta manhã
• Bloomberg, via Moneycontrol — reação asiática aos balanços
• Reuters — decisão do Banco da Coreia
• Associated Press — fechamento de Wall Street em 21/10
• Meta — resultados oficiais do terceiro trimestre
• Tesla — atualização financeira do terceiro trimestre
• Reuters — estoques semanais divulgados pela EIA
• SGX — futuros de minério de ferro
• Yahoo Finance — índices, futuros, moedas e criptoativos
• Nasdaq — pré-mercado de EWZ e ativos brasileiros
• Farside Investors — fluxos dos ETFs de bitcoin
• Farside Investors — fluxos dos ETFs de ether
• Estadão Conteúdo, via UOL — fechamento brasileiro de 21/10
• BP Money — resultado da WEG no terceiro trimestre
• WEG — calendário corporativo de 2026
• Band — pesquisa Quaest divulgada em 21/10
• Exame — pesquisa Futura divulgada em 21/10
• TSE — dados abertos das pesquisas eleitorais de 2026
• Poder360 — sanção do Prospera MEI
• Agência Gov / Fazenda — perdão de dívidas tributárias dos MEIs
• Terra — Prospera MEI e proposta para transporte público
• Estadão Conteúdo, via BOL — segunda prévia do IGP-M
• Jornal do Comércio — fluxo cambial divulgado pelo BC
• CNI — calendário oficial de divulgações
• IBGE — próximas divulgações e IPCA-15
• Boletim Nacional — agenda econômica de 19 a 23/10
• Departamento do Trabalho dos EUA — seguro-desemprego
• Stats NZ — CPI do terceiro trimestre
• Asia Today — inflação neozelandesa do terceiro trimestre
• Financial Juice — notícias e calendário econômico