Mercado hoje: dólar forte testa a B3; petróleo abaixo de US$ 100 alivia bolsas

Atualizado às 7h15 (horário de Brasília). O mercado desta quarta-feira, 23 de setembro de 2026, começa com forças opostas. O dólar alcança a máxima em dois meses e o juro do Treasury de dez anos segue encostado em 5%, combinação que costuma reduzir o apetite por ativos emergentes. Ao mesmo tempo, o petróleo opera abaixo de US$ 100 por barril, os PMIs da zona do euro surpreenderam positivamente e o minério de ferro encerrou a sessão chinesa com leve alta.

Para a B3, o desenho é misto: o recuo do WTI alivia a preocupação inflacionária global, mas também retira parte do suporte das ações de petróleo; o minério ajuda a Vale apenas de forma moderada; e o dólar forte mantém o câmbio e a curva de juros no centro das atenções. No Brasil, o fluxo cambial e uma nova pesquisa AtlasIntel esperada para hoje podem mexer com os preços ao longo do pregão.

Mercados globais às 7h15

Os futuros de Nova York oscilavam perto da estabilidade depois de o Nasdaq renovar recordes na véspera. O principal obstáculo continua no mercado de juros: o rendimento de dez anos permanece muito próximo de 5%, enquanto o DXY avança para a região de 100,85 pontos. A combinação reflete a expectativa de que o Federal Reserve possa manter a política monetária apertada por mais tempo. O mercado futuro atribuía probabilidade relevante a uma nova alta de juros ainda em outubro.

Na Europa, o Stoxx 600 devolveu a alta da abertura e passou a cair levemente, apesar dos PMIs melhores que o esperado. O PMI composto da zona do euro subiu para 53,1 em setembro, ante previsão de 51,7 e leitura anterior de 52,0. O índice de serviços marcou 53,0, acima da projeção de 51,4, e o industrial ficou em 52,7, praticamente em linha com o consenso. Na Alemanha, o PMI composto avançou a 53,8, bem acima dos 51,8 esperados. O Reino Unido destoou: seu PMI composto recuou a 51,7, abaixo da estimativa de 52,0.

Na Ásia, o índice MSCI da região fora do Japão avançava 0,7%, na sexta sessão consecutiva de alta. A Coreia do Sul subiu cerca de 1,2% e Taiwan ganhou 0,9%, apoiadas pelo setor de tecnologia. As blue chips chinesas ficaram perto da estabilidade. O mercado japonês permaneceu fechado por feriado, embora os futuros do Nikkei tenham indicado uma reabertura positiva.

Petróleo abaixo de US$ 100 e metais recuam

O petróleo segue bem abaixo das máximas recentes. A Arábia Saudita retomou operações no oleoduto Leste-Oeste e pode voltar a exportar pelo porto de Yanbu, no Mar Vermelho, reduzindo parte do risco de oferta. Também houve sinais de avanço nas conversas entre Estados Unidos e Irã em Nova York, embora o conflito e as ameaças entre os dois países mantenham elevada a volatilidade.

O presidente chinês, Xi Jinping, viaja aos Estados Unidos, com o mercado atento à possibilidade de extensão da trégua comercial e de cooperação em inteligência artificial. Já o ouro e o cobre recuam diante do dólar mais forte e dos juros americanos elevados. O ouro permanece acima de US$ 4.300 por onça, mas perde força como proteção no curto prazo quando os rendimentos dos títulos sobem.

Minério de ferro: leve alta em Dalian e baixa em Singapura

Em Dalian, o contrato principal terminou praticamente estável, a 712 yuans por tonelada, depois de oscilar entre 709 e 718,50 yuans. A comparação de +0,07% usa o fechamento anterior de 711,50 yuans informado pelo mesmo feed. Em Singapura, o contrato setembro do TSI 62%, que vence em 30 de setembro, recuava para US$ 96,85 por tonelada. As duas referências apontam um mercado sem direção única: compras de reposição antes do feriado chinês dão suporte, mas margens apertadas das siderúrgicas limitam a demanda.

Bitcoin e Ethereum recuam

O Bitcoin era negociado a US$ 85.845, queda de 0,07%, às 7h10. O Ethereum recuava 0,35%, a US$ 2.733,45. O movimento acompanha a cautela vista no dólar e nos juros americanos, apesar de o apetite por tecnologia continuar sustentando parte das bolsas globais.

EWZ e ADRs brasileiras no pré-mercado

As variações foram comparadas exclusivamente com o fechamento regular de 22 de setembro. Como o pré-mercado ainda tinha liquidez reduzida, os números são indicativos e podem mudar rapidamente. O EWZ mostrava uma abertura mais fraca para o Brasil, em linha com o dólar forte. A Vale acompanhava a cautela com o minério, enquanto a Petrobras ficava perto da estabilidade mesmo com o WTI em baixa.

Brasil: fluxo cambial, Copom e pesquisa AtlasIntel

O Ibovespa encerrou a terça-feira em alta de 0,44%, aos 187.422,92 pontos. O dólar à vista fechou em R$ 5,103, queda de 0,11%. A ata do Copom manteve o tom cauteloso após o corte de 0,25 ponto percentual, que levou a Selic a 13,75% ao ano. A Secretaria de Política Econômica também reduziu a projeção de crescimento do PIB de 2026, de 2,3% para 2,0%, citando o efeito dos juros restritivos.

Na política, uma nova pesquisa nacional AtlasIntel é esperada para esta quarta-feira e pode produzir volatilidade em ações domésticas, dólar e juros. Até as 7h15, os resultados dessa nova rodada ainda não haviam sido publicados. Portanto, não há números inéditos a incorporar nesta edição. A última pesquisa nacional disponível, divulgada em 17 de setembro e registrada no TSE sob o protocolo BR-06221/2026, mostrava empate técnico no segundo turno: Flávio Bolsonaro tinha 47,2% e Lula, 46,8%, dentro da margem de erro.

A leitura eleitoral deve ser feita junto com o cenário fiscal e monetário, sem atribuir automaticamente cada oscilação da B3 a uma única pesquisa. Na edição de ontem, o mercado já havia reagido à ata do Copom e à pesquisa Quaest; hoje, o foco se desloca para o novo levantamento AtlasIntel e para o fluxo cambial.

Agenda econômica desta quarta-feira

• 8h00 — Brasil: IPC-S da FGV.
• 9h00 — Brasil: PNAD Contínua, com características adicionais do mercado de trabalho.
• 9h30 — Brasil: participação de Nilton David, do Banco Central, em evento.
• 10h45 — Estados Unidos: PMIs preliminares de indústria, serviços e composto. O consenso indica alguma desaceleração em relação a agosto.
• 11h05 — Estados Unidos: discurso de Michael Barr, do Federal Reserve.
• 11h30 — Estados Unidos: estoques semanais de petróleo da EIA. A expectativa é de queda de 690 mil barris no petróleo bruto.
• 14h00 — Estados Unidos: leilão de Treasuries de cinco anos.
• 14h30 — Brasil: fluxo cambial semanal do Banco Central, até 18 de setembro.

O que isso significa para Ibovespa, dólar e juros

Ibovespa: o sinal externo é misto. Petróleo abaixo de US$ 100 reduz o choque inflacionário global, mas limita o impulso para Petrobras. O minério praticamente estável em Dalian evita um sinal mais negativo para Vale. Em sentido contrário, o DXY forte, o juro americano próximo de 5% e a queda do EWZ no pré-mercado sugerem abertura seletiva e sensível a pesquisas eleitorais.

Dólar: a força global da moeda americana tende a dificultar uma nova valorização do real. O fluxo cambial das 14h30 será importante para mostrar se a entrada de recursos externos consegue compensar o ambiente internacional. A referência offshore perto de R$ 5,10 não substitui a cotação do mercado à vista, que abre mais tarde.

Juros: a ata cautelosa do Copom e o Treasury de dez anos em 4,956% mantêm pressão principalmente nos vencimentos longos. Uma pesquisa eleitoral com mudança relevante, um PMI americano acima do esperado ou uma surpresa nos estoques de petróleo podem alterar rapidamente a inclinação da curva.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e não constitui recomendação de investimento.

Fontes

• Financial Juice
• Reuters / MarketScreener — Europa e PMIs
• Reuters / MarketScreener — Ásia, petróleo e Treasuries
• Reuters / MarketScreener — dólar e Fed
• InfoMoney — agenda do Brasil
• Investing.com — cotações globais, EWZ e ADRs
• ChinaFXTools — minério de ferro em Dalian
• Tiger Brokers — minério de ferro em Singapura
• AtlasIntel — pesquisas públicas

Autor: Nerd da Bolsa