Mercado hoje: Datafolha entra no radar; petróleo cai e minério sobe

Atualizado às 07h27 (horário de Brasília). O mercado desta sexta-feira, 18 de setembro de 2026, começa com uma combinação favorável no exterior e mais sensível no Brasil. O petróleo recua pelo terceiro pregão seguido, os rendimentos dos Treasuries permanecem abaixo das máximas da semana e os futuros de Nova York avançam. Para a B3, porém, a alta do minério de ferro divide espaço com o risco fiscal e com o Datafolha divulgado depois do fechamento, que mostrou Lula e Flávio Bolsonaro tecnicamente empatados nos cenários de primeiro e segundo turnos.

A leitura global é de alívio no prêmio de inflação, não de desaparecimento do risco. O Brent continua acima de US$ 100 por barril e o Federal Reserve sinalizou que pode voltar a elevar os juros. Na Ásia, o Banco do Japão subiu sua taxa de 1,00% para 1,25%, a maior em 31 anos. No Brasil, a pesquisa eleitoral e a repercussão do reajuste do Bolsa Família mantêm política fiscal, estatais, dólar e curva de juros no centro das atenções.

O que move o mercado hoje

• Eleições: o Datafolha mostrou Lula com 39% e Flávio Bolsonaro com 36% no primeiro turno; no segundo, o placar foi de 46% a 44%. Os dois cenários configuram empate técnico pela margem de erro de 2 pontos percentuais.
• Petróleo: o Brent novembro recuava para US$ 103,67 e o WTI outubro para US$ 101,04 na referência das 02h20, com o mercado reagindo à expectativa de retomada parcial do oleoduto Leste-Oeste da Arábia Saudita e a rotas alternativas de exportação.
• Minério: Dalian encerrou a sessão diurna em alta, e o contrato outubro em Singapura avançava 0,93%, reforçando o suporte para Vale.
• Bolsas: Ásia fechou majoritariamente em alta e os futuros dos Estados Unidos operavam no positivo; a Europa recuava.
• Juros: o Treasury de 2 anos estava abaixo de 4,69% e o de 10 anos perto de 4,94%, depois do alívio observado na quinta-feira.

Datafolha aperta a disputa presidencial

Divulgado às 19h05 de quinta-feira, depois do fechamento da B3, o novo Datafolha mostrou Lula com 39% e Flávio Bolsonaro com 36% no principal cenário de primeiro turno. A distância caiu de 4 para 3 pontos em uma semana e é a menor da disputa, segundo o instituto. Augusto Cury aparece com 6%, Ronaldo Caiado com 4%, Renan Santos com 3% e Romeu Zema com 2%.

No segundo turno, Lula tem 46% e Flávio, 44%, repetindo o empate técnico da rodada anterior. O Datafolha entrevistou 2.002 pessoas em 125 municípios entre os dias 15 e 17 de setembro. A margem de erro é de 2 pontos percentuais, o nível de confiança é de 95% e o levantamento, contratado por Folha de S.Paulo e TV Globo, está registrado no Tribunal Superior Eleitoral sob o número BR-04029/2026.

Para o mercado, o dado é relevante porque chegou após um pregão já marcado por forte oscilação fiscal. Na quinta-feira, o Ibovespa chegou a cair 1,2% depois do anúncio de reajuste de 15% no Bolsa Família, com custo estimado pelo governo em R$ 5,8 bilhões em 2026 e R$ 22 bilhões em 2027, mas recuperou-se com Vale e Wall Street e fechou em alta de 0,24%, aos 185.992,03 pontos. O Datafolha mantém a eleição competitiva e tende a preservar a volatilidade em estatais, bancos, dólar e juros longos, sem determinar sozinho a direção da sessão.

Wall Street avança e Treasuries mantêm o alívio

Os futuros americanos operavam em alta moderada às 07h14. O contrato do S&P 500 avançava 0,14%, o do Nasdaq 100 subia 0,37% e o do Dow Jones ganhava 0,04% em relação às referências anteriores do próprio vencimento. Na quinta-feira, o S&P 500 subiu 1,14%, o Nasdaq Composite avançou 1,69% e o Dow Jones ganhou 0,61%, em uma sessão favorecida pelo recuo do petróleo e dos rendimentos dos títulos públicos.

O Treasury de 10 anos rondava 4,94% na manhã desta sexta-feira, depois de fechar a quinta em 4,93%, ante 5,01% na quarta. O rendimento de 2 anos era negociado abaixo de 4,69%, após ter alcançado 4,74% na reação inicial ao Federal Reserve. A queda dos juros longos reduz a taxa de desconto usada na avaliação das ações, mas o mercado continua atento à possibilidade de novo aperto monetário nos Estados Unidos.

O DXY, que mede o dólar contra uma cesta de moedas, estava em 100,36 pontos, alta de 0,11%, às 07h14. O USD/BRL indicava R$ 5,1419, avanço de 0,34% sobre a referência anterior, às 06h58. Antes da abertura do mercado brasileiro, a cotação do real ainda tem liquidez menor e deve ser tratada como indicativa.

Bitcoin e Ethereum acompanham o apetite por risco

O Bitcoin era negociado a US$ 78.118,67, alta de 2,24%, e o Ethereum a US$ 2.509,92, avanço de 2,57%, às 07h24. A recuperação acompanha a melhora dos ativos de risco e o recuo dos rendimentos dos Treasuries, embora as criptomoedas permaneçam sensíveis à sinalização de juros do Fed.

Petróleo recua; minério sobe em Dalian e Singapura

O petróleo estendia as perdas pelo terceiro pregão consecutivo. Às 02h20, o contrato novembro do Brent era negociado a US$ 103,67 por barril, queda de US$ 1,15, enquanto o WTI outubro recuava US$ 0,87, a US$ 101,04. A expectativa de retomada parcial do oleoduto Leste-Oeste da Arábia Saudita em poucos dias e o uso de rotas alternativas reduziram o temor imediato de falta de oferta. O risco geopolítico, porém, continua elevado e os dois contratos permanecem acima de US$ 100.

Em Dalian, o contrato janeiro de 2027 do minério de ferro encerrou a sessão diurna a 715,5 yuans por tonelada, alta de 0,70% sobre o ajuste anterior de 710,5 yuans. O ajuste do próprio dia ficou em 714,0 yuans, avanço de 0,49%. Em Singapura, o contrato outubro de 2026 do minério de 62% era negociado a US$ 97,25 por tonelada, alta de 0,93% sobre o fechamento anterior de US$ 96,35. A recomposição de estoques antes do feriado chinês de outubro continua oferecendo suporte, enquanto margens fracas das siderúrgicas limitam o otimismo.

O ouro futuro era cotado a US$ 4.419,20 por onça-troy, alta de 0,44%, às 07h14. O cobre futuro recuava 0,18%, a US$ 6,6495 por libra-peso, no mesmo horário. O ouro encontra suporte nos Treasuries mais baixos, enquanto o cobre alterna entre o melhor desempenho das bolsas asiáticas e dúvidas sobre a demanda industrial.

Ásia sobe após decisão do Banco do Japão

O Banco do Japão elevou sua taxa básica de 1,00% para 1,25%, no maior nível em 31 anos, em decisão dividida por 7 votos a 2. A alta era amplamente esperada. O avanço das bolsas asiáticas também refletiu o fechamento forte de Wall Street e a redução do preço do petróleo, que alivia a pressão sobre países importadores de energia.

Europa recua; futuros dos EUA ficam no positivo

As bolsas europeias recuavam no início da sessão, apesar do petróleo mais baixo. Dados da manhã mostraram vendas no varejo do Reino Unido acima do esperado, enquanto o índice de preços ao produtor da Alemanha acelerou mais que o consenso.

EWZ e ativos brasileiros em Nova York

O EWZ, principal ETF de ações brasileiras negociado em Nova York, indicava alta de 0,16%, a US$ 37,54, às 07h10. Vale aparecia com avanço de 2,05%, coerente com a alta do minério, enquanto Petrobras e Itaú estavam perto da estabilidade. As referências abaixo são indicativas de pré-mercado: o feed consultado ainda não informava volume válido, o que reduz a confiabilidade de oscilações isoladas antes da abertura.

Agenda econômica desta sexta-feira

No Brasil, não há divulgação doméstica de primeira linha prevista para a manhã. O mercado acompanha a repercussão do Copom, o Datafolha e o debate fiscal. Nos Estados Unidos, a produção industrial é o principal dado do dia e pode alterar dólar, Treasuries e futuros pouco antes da abertura de Nova York.

Leitura para Ibovespa, dólar e juros

Ibovespa: o avanço do minério e a indicação positiva de Vale em Nova York oferecem suporte, enquanto a queda do petróleo tende a limitar Petrobras. O exterior melhor e o EWZ no positivo ajudam, mas o Datafolha e o risco fiscal mantêm a volatilidade doméstica elevada. Na edição anterior do Mercado Hoje, a B3 já abriu sob o efeito de Fed, Copom e Atlas; o novo Datafolha atualiza o componente político depois do fechamento.

Dólar: o petróleo mais baixo e as bolsas globais em alta favorecem moedas emergentes, mas o diferencial de juros menor entre Brasil e Estados Unidos e a incerteza fiscal trabalham na direção oposta. A produção industrial americana pode redefinir o sinal ainda pela manhã.

Juros: os vencimentos curtos continuam digerindo a Selic a 13,75%, enquanto a parte longa responde ao fiscal, à eleição, ao petróleo e ao Treasury de 10 anos perto de 4,94%. Qualquer surpresa na produção industrial dos EUA ou nas pesquisas pode ampliar a inclinação da curva.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e não constitui recomendação de investimento.

Fontes

• Financial Juice
• Datafolha / Folha de S.Paulo
• Reuters / UOL — Ibovespa e risco fiscal
• Associated Press — mercados globais e Banco do Japão
• Saxo Bank — Treasuries e mercados globais
• ICIS — petróleo
• Sahm Capital — minério de ferro em Dalian
• Tiger Brokers — minério de ferro em Singapura
• Federal Reserve — produção industrial
• Yahoo Finance — índices, moedas, criptoativos, futuros, EWZ e ADRs

Autor: Nerd da Bolsa